2026-11-03 每日市场宏观与基金简报
数据截点：2026-11-03 15:45:48（北京时间）｜市场状态：收盘｜审核状态：已发布·机器审核通过
一、今日市场
交易状态：收盘 数据截点：2026-11-03 15:45:48（北京时间）
| 指数 | 收盘 | 涨跌幅 | 成交额 | 数据日 来源级别 |
|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3,608.10点 | -0.82% | 8,108 | 2026-11-03 〔适配〕 |
| 沪深300 | 4,008.87点 | -0.20% | 5,531 | 2026-11-03 〔适配〕 |
| 创业板指 | 2,391.65点 | -2.73% | 4,489 | 2026-11-03 〔适配〕 |
| 科创50 | 1,151.28点 | -3.81% | 873 | 2026-11-03 〔适配〕 |
| 中证A500 | 4,821.21点 | -0.48% | 6,847 | 2026-11-03 〔适配〕 |
| 上证50 | 2,768.27点 | 0.21% | 1,735 | 2026-11-03 〔适配〕 |
| 中证500 | 6,327.05点 | -1.45% | 2,842 | 2026-11-03 〔适配〕 |
说明：上证50、上证指数、中证500、中证A500、沪深300、科创50 当日中证官方日行情尚未发布（收盘后通常有延迟），暂以东方财富收盘数据替代，已标注〔适配〕；官方发布后以官方数据为准。
说明：创业板指 无官方直连行情（该标的官方序列不在此接口），使用适配器来源，已标注〔适配〕。
市场宽度（四指数成分口径，适配器）：上涨 1553 家 / 下跌 2473 家，涨跌比 0.63，结构偏普跌。该口径非全市场，仅作方向参考。
二、我的基金
历史配置画像（版本 1，截至 2026-10-02）。本栏目不掌握基金代码、净值、份额与精确权重，不计算、不推断任何实际收益或收益贡献金额；以下仅为方向性影响判断。
| 因子 | 对应持仓（历史画像） | 方向性判断 | 当日依据 |
|---|---|---|---|
| 科技/半导体/AI | 科创50、纳斯达克100、人工智能相关 | 偏负面 | 科创50 -3.81% |
| 成长/新能源/电池 | 创业板指、创业板成长、电池 | 偏负面 | 创业板指 -2.73% |
| 宽基（大盘/中盘） | 沪深300、中证A500 | 中性 | 沪深300 -0.20% |
| 黄金/避险 | 黄金 | 偏负面 | COMEX黄金 -1.28% |
| 海外权益 | 纳斯达克100、标普500（少量） | 偏负面 | 纳指100 -1.07% |
| 利率敏感（债/货币） | 1年期债基、余额宝类 | 中性偏稳 | 美债10Y 4.91% |
重叠提示：人工智能 / 半导体 / 光通信 / 电网设备 存在较高因子重叠，科创50 与创业板成长、人工智能主题会重复暴露同一驱动（算力与电力设备）；创新药与上述链条相关性较低，属分散项；黄金与权益在避险情景下通常反向。
说明：权益类合计权重未在配置画像中给出精确值，因此无法给出组合层面加权收益；任何「组合今日赚/亏多少钱」的表述都属于编造。
三、宏观仪表盘
中国（数据期为统计期，不是发布时间）
| 指标 | 最新值 | 数据期 | 来源 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| GDP 累计同比 | 4.60% | 2026-09 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年第1-3季度；上期 4.7% |
| CPI 同比 | 0.90% | 2026-09 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年09月份；上期 0.8% |
| PPI 同比 | 5.00% | 2026-09 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年09月份；上期 3.8% |
| 制造业 PMI | 49.30点 | 2026-10 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年10月份；上期 50.1点 |
| 非制造业 PMI | 49.70点 | 2026-10 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年10月份；上期 50.2点 |
| M2 同比 | 7.20% | 2026-09 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年09月份；上期 7.5% |
| M1 同比 | 3.20% | 2026-09 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年09月份；上期 4.1% |
| 社零同比 | 1.10% | 2026-09 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年09月份；上期 0.4% |
| 出口同比 | 36.30% | 2026-09 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年09月份；上期 24.9% |
| 进口同比 | 31.00% | 2026-09 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 数据期 2026年09月份；上期 28.3% |
| 大型银行存准率 | 9.00% | 2025-05 | 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署）〔适配〕 | 上期 9.5% |
美国
| 指标 | 最新值 | as_of | 来源 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 美债 2Y | 4.59% | 2026-11-02 | U.S. Department of the Treasury〔官方〕 | 前一交易日 4.56%，变动 +0.03 个基点×100 |
| 美债 10Y | 4.91% | 2026-11-02 | U.S. Department of the Treasury〔官方〕 | 前一交易日 4.94%，变动 -0.03 个基点×100 |
| 美债 30Y | 5.28% | 2026-11-02 | U.S. Department of the Treasury〔官方〕 | 前一交易日 5.31%，变动 -0.03 个基点×100 |
| 10Y-2Y 利差 | 0.32 | 2026-11-02 | U.S. Department of the Treasury（由官方曲线计算）〔派生〕 | 由同一张官方曲线相减得到，未引入外部数值 |
| 美国 CPI 同比 | 3.74 | 2026-09 | U.S. Bureau of Labor Statistics〔官方〕 | 由 CPI-U 指数 336.940 与上年同期 324.800 计算 |
| 美国非农新增 | 29.00 | 2026-09 | U.S. Bureau of Labor Statistics〔官方〕 | 较上月变动，单位万人；水平值 159044 千人 |
全球定价背景
| 品种 | 最新 | as_of | 来源 |
|---|---|---|---|
| COMEX 黄金 | 3,918.60 | 2026-11-03 | 东方财富（机器适配）〔适配〕 |
| WTI 原油 | 98.09 | 2026-11-03 | 东方财富（机器适配）〔适配〕 |
| 美元兑离岸人民币 | 6.67 | 2026-11-03 | 东方财富（机器适配）〔适配〕 |
| 纳斯达克 100 | 25,164点 | 2026-11-02 | 东方财富（机器适配）〔适配〕 |
| 标普 500 | 7,541.40点 | 2026-11-02 | 东方财富（机器适配）〔适配〕 |
四、未来7天
| 北京时间 | 事件 | 地区 | 核实状态 | 来源 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-11-07 01:15 (北京时间) | Discussion - Vice Chair for Supervision Michelle W. Bowman | 美国 | 已核实 | Federal Reserve（官方日程） |
| 2026-11-07 04:00 (北京时间) | G.19 - Consumer Credit | 美国 | 已核实 | Federal Reserve（官方日程） |
未列出的日程表示本次未取得可靠来源，不猜测时间。
五、组合含义
事实（来自上表）→ 推断（本节为分析，不是事实）
- 指数层：沪深300 -0.20%，创业板指 -2.73%，科创50 -3.81%。风格上价值相对占优或同步。
- 景气层：制造业 PMI 49.3，位于荣枯线下方，需求端仍偏弱；PMI 是环比扩散指数，与指数当日涨跌不同频。
- 物价层：CPI 同比 0.9%，通胀温和，对货币政策约束有限。
- 利率层：美债 10Y 4.91%，全球无风险利率偏高，对高估值成长股形成估值约束。
- 汇率层：美元兑离岸人民币 6.6710，人民币相对稳定，对权益估值扰动较小。
- 商品层：黄金 -1.28%、原油 +1.69%，商品信号分化，未形成一致的通胀交易。
传导到组合（方向，非金额）：利率与汇率决定估值折现与外资流向 → 影响宽基与成长；算力与电力设备链条受 AI 资本开支与电网投资驱动，科创50/创业板成长/人工智能三者重叠度高，同向波动会被放大；黄金在避险与降息预期下与权益形成对冲。
不建议依据单日涨跌做追涨杀跌判断；单日数据不足以确认趋势，需连续多日与量能配合。
数据来源与审计
| 来源 | 级别 | 数据条数 |
|---|---|---|
| 东方财富（收盘快照，官方日行情未发布） | adapter | 18 |
| 东方财富（机器适配） | adapter | 16 |
| 东方财富数据中心（转引国家统计局/人民银行/海关总署） | adapter | 13 |
| U.S. Department of the Treasury | official | 3 |
| U.S. Bureau of Labor Statistics | official | 3 |
| 东方财富（机器适配，派生计算） | derived | 1 |
| U.S. Department of the Treasury（由官方曲线计算） | derived | 1 |
级别说明：official 官方一手；adapter 第三方机器适配（数值可能转引官方）；derived 由官方数据计算；media 媒体定价背景。
- 生成时间：2026-11-03T15:45:48+08:00
- 目标交易日：2026-11-03
- 市场状态：收盘（open）
- 证据包：
data/raw/2026-11-03.json（含每条数据的 URL、as_of、retrieved_at）
本简报为数据整理与分析记录，不构成投资建议。历史配置画像不代表当前实际持仓。